顺丰VS德邦的产业投资逻辑分析
时间: 2019-03-09

财务投资人除了可以为企业供给资金支撑外,还能够在财务合规、金融打算、股权设计等方面提供支持。但不能在策略跟业务层面给被投资企业提供帮助,这是受制于财务投资人的资源。

1)物流是长周期产业,投入高、毛利低、退出周期长,天然适合产业投资人布局;

【核心导读】

财务投资人重点关注资金的回报。这不仅影响到他们本人的收入,而且会影响到下一期的募资难度。LP(有限合伙人)就是投资人的投资人。

首先,无论是财务投资人,还是产业投资人,投资的前提都是看好名目,关注点也基本相同。主要差异在于关器重点有所不同,主要体当初以下多少个方面:

3)为被投资企业提供的资源不同

1.1 工业投资人与财务投资人

1)投资目标不同

产业投资人投资的主要目的是产业协同,补充自己的业务短板。产业投资人个别自有资金比较雄厚,诚然也会从社会上募集一些资金,但自身的影响力跟兜底才干强,一般不会有太大的募资压力。

产业投资人的退出压力相对较小,因此不太会在意企业的短期成长能力,更看重企业的长期发展才能和与自身的战略协同,所以其投资的期限较长。

1、产业投资人

2)物盛行业目前已经形成了菜鸟、普洛斯、京东、顺丰、德邦等几家活跃的产业资本,通达系目前还不造成牢固的投资风格;

2)投资期限长短不同

财务投资人有基金的周期限度,面临着LP的到期退出压力,因而需要在投资时就重点考察被投资企业的成长性,多少年内是否可能上市或者被并购。

产业投资人不仅可能供应资金支持,还能提供业务层面的支持,比喻业务、策略、人才等。比拟典型的是德邦投资的福佑卡车,前期的重要货源都是来自德邦的干线和整车业务,副总层级高管也多数来自于德邦。

3)顺丰布局广泛,投资行业跨度大,打造大生态圈,投资风格胆大心细;德邦则聚焦主业,通过投资弥补本身短板,投资作风稳重、专业、聚焦。



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